На дне морском среди бело-голубых кораллов и изумрудных водорослей царствует золотая рыбка. Среди волн морской пучины танцуют морские обитатели. Большая сказочная книга таит в себе множество волшебных сказок. Золотая рыбка переворачивает страницу книги и начинается новая история : «Сказка о рыбаке и рыбке».

Песчаный берег моря, где стоит ветхая землянка с окошком, тридцать три года в люби и согласии живут старик и старуха. Старик ловит неводом рыбу, а старуха прядет пряжу. Все было бы хорошо, да вот корыто раскололось, а новое достать негде. Старик идет к морю ловить рыбу и переворачивает страницу сказочной книги. Пришел старик к морю. Закинул старик невод первый раз и пришел невод с тиной. Второй раз закинул невод и пришел невод с морскою травою. В третий раз закинул старик невод и пришел невод с золотой рыбкой. Рыбка была не простая, а золотая, волшебная. Попросила она старика отпустить ее в море и выкуп большой обещала дать. Старик подумал и отпустил золотую рыбку в море. Вернулся старик домой и рассказал старухе о встрече с золотой рыбкой. Старуха, услыхав, что рыбка обещала большой выкуп, а старик от него отказался, стала ругаться на старика и требовать, чтобы он вернулся на берег моря. Старуха хочет от рыбки новое корыто и новую избу, а то прежнее корыто и изба совсем старые. Делать нечего, старик идет на берег моря и зовёт золотую рыбку, чтобы попросить у неё новое корыто и избу для старухи. Рыбка соглашается помочь старику и велит ему идти домой к старухе. Все будет исполнено.

Рыбка переворачивает страницу сказочной книги. Счастливая старуха зовет соседей посмотреть на чудо-чудное, новое корыто и новую избу. К танцующим крестьянам присоединяется старик, он счастлив, что угодил своей старухе. Вдруг старуха вспоминает, что у нее есть еще желание стать столбовой дворянкой. Она начинает бранить своего мужа, чтобы старик снова шел на берег моря и звал золотую рыбку. Снова старик идет к рыбке на берег моря, цвет волн которого стал темнее, поднялся ветер, начинается шторм. Рыбка сочувствует старику, что в жены ему досталась сварливая женщина и велит ему идти домой. Желание старухи будет исполнено. Морские обитатели переворачивают страницу книги. Праздничное веселье на деревенской улице. Девушки танцуют хоровод с платками, а старуха выходит вместе с русскими мужиками. К концу танца на сцене появляется старик, он радуется, что наконец старуха счастлива и довольна новым положением. Однако, старуха снова бранится и ругается на старика, у нее появилось новое желание стать вольною царицей. Снова старик идёт к рыбке и просит, чтобы старуха стала вольною царицей. Рыбка велит старику идти домой, желание будет исполнено. Морские обитатели переворачивают страницу книги. Праздник в царских палатах, старуха стала вольной царицей. Бояре, скоморохи, и подданные вольной царицы танцуют и веселятся. Возвращается старик от рыбки и видит, что его старуха сидит на царском троне. Золотая рыбка снова исполнила желание. Старик спрашивает старуху, довольна ли она теперь, однако, в ответ старика прогоняют с царского двора. Снова посылает Старуха Старика к Рыбке попросить, чтобы теперь она стала Владычицей Морской и чтобы Золотая рыбка была у старухи на посылках. Совсем опечалился старик, но пошел на берег моря со своей просьбой. Долго ждет старик рыбку на берегу моря. Рыбка появляется из морской пучины, слушает старика, но в этот раз ничего не ответив, исчезает в синих волнах. Старик возвращается домой, а вместо царских палат видит на берегу моря разбитое корыто и ветхую землянку с окошком. Старик переворачивает страницу книги назад. В царских палатах старуха сидит на троне. Перед ней стоит старик и спрашивает, довольна ли она? В ответ старуха берет старика за руку и ведет его на берег моря к рыбке. На дне морском в царстве золотой рыбки праздник. Танцуют морские обитатели, старик и старуха низко кланяются золотой рыбке в знак благодарности и признательности за все, что сделано для их благополучия. «Вот и сказочке конец, а кто слушал - молодец!».